通用技术集团整合医药产业
打造唯一上市医药平台
经过5个多月的等待，备受市场关注的通用技术集团旗下中国医药(600056)和天方药业(600253)的重组方案终于浮出水面，通用技术集团将通过中国医药换股吸收合并天方药业及发行股份购买资产实现医药主业的整体上市。根据重组预案，中国医药以换股的方式吸收合并天方药业，即每股天方药业股份换取0.308股中国医药股份。中国医药2011年度利润分配方案实施完毕后，天方药业与中国医药的换股比例将调整为1：0.310，即每股天方药业股份换取0.310股中国医药股份。与此同时，中国医药通过非公开发行股份的方式购买大股东通用技术集团及其下属子公司通用天方药业集团有限公司和通用技术集团医药控股有限公司所持有的北京新兴华康医药有限公司、武汉鑫益投资有限公司、*天方恒德医药有限公司、海南通用三洋药业有限公司的股权，发行价格为20.74元/股。2011年度利润分配方案实施完毕后，中国医药的发行价格将调整为20.64元/股。另外，中国医药将向不超过10名投资者非公开发行股份，将募集约10亿元。通用技术集团目前拥有两家医药上市公司，中国医药以医药流通业务为主，是我国最大的医药保健品外经贸企业；天方药业则以医药制造为主，是河南省医药行业唯一的国家重点企业，其产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素拥有较高的市场份额。重组完成后，通用技术集团将实现医药产业的整体上市，新中国医药在成为通用技术集团主要医药资产和业务的单一上市平台的同时，总资产和净资产规模将大幅提升，盈利能力将获得显著增强。通过此次重大资产重组，新中国医药将拥有包括医药研发与制造、医药分销与零售在内的完整产业链；产品线也更加丰富，将拥有包括化学原料药、化学制剂在内的一批抗感染及抗病*等成熟产品，林可霉素、吉他霉素、螺旋霉素、乙酰螺旋霉素、螺旋霉素碱等化学原料药的市场份额均有望超过50%，头孢哌酮钠他唑巴坦钠、更昔洛韦、曲克芦丁、吉他霉素等制剂产品有望占据全国最高的市场份额。另外，新中国医药的国际贸易业务，尤其是在原料药等领域，将在原有基础上获得进一步增强。(王燕
杨洁)
